23.10.2021
Финансы-1991

​​✳️ Все виды комиссий в инвестициях через брокера и УК

Мы уже говорили о том, как учитывать при инвестициях НДФЛ, но это не единственная графа расходов. При покупке и продаже ценных бумаг, ПИФов или биржевых фондов, вы платите комиссию брокеру или управляющей компании. Налога 13% в ряде случаях можно избежать, если не продавать бумаги и паи в течение 3 лет. Комиссии избежать нельзя.

❓ Основные виды комиссий:
🔸 Комиссия за покупку ценных бумаг.
🔸 Комиссия за продажу ценных бумаг.
🔸 Абонентская плата (не обязательно). Трейдеры могут платить фиксированную сумму каждый месяц, чтобы торговать по сниженным комиссиям. При ежедневной торговле это выгодно, при долгосрочных инвестициях — нет.
🔹 Комиссия за покупку паев в ПИФах.
🔹 Комиссия за продажу паев в ПИФах.
🔹 Комиссия за управление активами в ПИФах.

💵 Комиссия при инвестициях в акции, облигации, фьючерсы

Комиссию за покупку/продажу бумаг (любых) на фондовой бирже берет брокер. Часть комиссии идет на оплату услуг депозитария — места, где ведется учет владельцев ценных бумаг. Иногда комиссия за услуги депозитария и брокера рассчитывается отдельно.

Комиссии указывают заранее в договоре с брокером (подробнее о нюансах его подписания тут). Обычно это небольшой процент от операции купли или продажи. Например, 0,3% у брокера Тинькофф. Если вы купите 10 акций условного Alphabet (материнская компания Google) — котировки 7.09.2021 были $2895 за акцию, — брокер снимет с вашего счета $8,68. То же самое при продаже.

Комиссия за торговлю фьючерсными контрактами часто указана точная. Она зависит от выбранного тарифа. Например, 10 ₽ за контракт. Небольшие брокеры также могут брать комиссию за обслуживание брокерского счета, но у крупных игроков в этой графе указано 0 ₽.

⁉️ Сравнение брокеров РФ по размеру комиссий

⚠️ Обычно брокеры предлагают несколько тарифов (от 2 до 7). В списке мы учитываем только базовый (для новичков), с нулевой комиссией за управление счетом.

🔸 Финам — 0,05% (тариф «Стратег»).
🔸 Открытие — 0,05% (тариф «Все включено»).
🔸 Сбербанк — 0,06% (тариф «Самостоятельный»).
🔸 ВТБ — 0,06% (тариф «Мой Онлайн»).
🔸 БКС — 0,1% (тариф «Инвестор»).
🔸 Альфа-Банк — от 0,3% (тариф «S»).
🔸 Тинькофф — 0,3% (тариф «Инвестор»).

💵 Комиссия при инвестициях в ПИФы

Паевый фонд — это пассивные инвестиции. И хотя фонд может торговать бумагами ежедневно, после покупки пая инвестор ничего не делает сам. За управление активами УК берет комиссию. Причем не важно, показывает фонд прибыль или нет, комиссию вычитают из стоимости паев за каждый день управления. Ее указывают в процентах от СЧА — стоимости чистых активов. Также ПИФы вводят надбавки (комиссия за покупку) и скидки (комиссия за продажу).

Пример: купили пай фонда за 80 ₽ с надбавкой 0,5%, то есть заплатили за него 80,4 ₽. Плата за управление — 3% в год, или 3/247 за каждый торговый день. Через год цена пая выросла до 120 ₽ (доходность 50%), вы его продали. Вычитаем комиссии: 0,4 ₽ (плата за вход) + 2,99 ₽ (примерная плата за управление с учетом ежедневного начисления). Доходность — 45%. Вознаграждение фондов за управление может отнимать до 10% итоговой доходности инвестиций.

‼️ Одни из самых низких комиссий на рынке ПИФов в России, по данным Banki.ru, установила управляющая компания «Система Капитал» (все предложения):

🔸 За управление активами — от 0,75% СЧА в год.
🔸 Надбавки — от 0,2% (для ряда ПИФов — 0%).
🔸 Скидки (комиссия за продажу паев) — 0%.

Поделиться