25.05.2022
Финансы-2319

​​💰💰 Сколько зарабатывают крупнейшие хедж-фонды мира?

Хедж-фонды (Hedge Funds) — особый тип инвестиционных фондов, которые из-за высокого порога входа почти не регулируются законом и могут прибегать к любым инструментам, включая фьючерсы и опционы. Они могут следовать агрессивной стратегии и получать прибыль как при росте, так и при падении рынка, однако на практике его удается обыграть единицам.

Хедж-фонды доступны профессиональным инвесторам с инвестициями от 3 млн ₽ для РФ и от $5 млн для США. Отличаются высокой комиссией за управление, в среднем — 2% от СЧА + 20% от прибыли в год.

❓ Какую доходность дают хедж-фонды в среднем?

Если сравнить индексы Credit Suisse Hedge Fund и S&P 500 с января 1994-го по март 2021-го, индекс широкого рынка превзошел стратегии хедж-фондов почти на 3% по годовой доходности (7,34% против 10,17%). По итогам 2021-го средняя прибыль хедж-фондов составила 10,4% (у S&P 500 она составила 26,9%).

Investopedia пишет, что на более высокую доходность при инвестициях в хедж-фонды можно рассчитывать, если найти гениального управляющего или уникальную стратегию — это первое, на что смотрят инвесторы.

В то же время Bloomberg отмечает, что крупнейшие и самые старые фонды обычно показывают лучшие результаты, и, хотя в последнее десятилетие они не блистали, если рыночная среда изменится (а это произойдет неизбежно, считают эксперты издания), они могут быть более выигрышными по сравнению с индексами.

🎩 5 лучших хедж-фондов мира в 2021 году

1️⃣ TCI (The Children’s Investment) — лондонская фирма под управлением Криса Хона, которая существует с 2004 года и за это время заработала для своих инвесторов $36,5 млрд чистой прибыли, в 2021 году — $9,5 млрд. Доходность TCI в процентах — 23,3%.

2️⃣ Citadel — американский транснациональный фонд, основанный в 1990 году Кеном Гриффином. Заработал за все время $50 млрд, $8,2 млрд в 2021-м, показав доходность 26%.

3️⃣ DE Shaw базируется в Швейцарии, основан ученым из США Дэвидом Шоу в 1988 году. В 1996-м Fortune назвал Шоу «Королем квантов» за успехи в высокочастотной торговле, с 2001-го он не управляет фондом и занимается вычислительной биохимией. DE Shaw принес инвесторам $43,7 млрд, включая $6,2 млрд в 2021 году. Компания управляет двумя фондами: Composite и Oculus. Их прибыль в 2021-м составила 18,5% и 15%.

4️⃣ Millennium — компания американца Исраэля Ингландера. С момента основания в 1989-м принесла инвесторам $42,4 млрд, из них $6,4 млрд в 2021 году. Рост в процентах — 23,3%.

5️⃣ Elliott Management — один из самых известных «активистов» среди хедж-фондов США. Термин означает, что они используют долю в компаниях как способ давления на руководство и даже могут участвовать в ликвидации части их активов. Elliott основан в 1977-м, им управлят семь партнеров. С момента основания заработал $39,3 млрд, из них $6 млрд в 2021-м.

Поделиться