23.10.2021
Финансы-1965

​​🏖 Сколько нужно инвестировать, чтобы жить на дивиденды

Одна из возможных целей для инвестиций в акции — обеспечить стабильный ежемесячный доход за счет дивидендов и не работать. Эта идея, например, лежит в основе методики накопления денег FIRE, которая помогает выйти на пенсию досрочно. Правда, для ее реализации вы должны инвестировать в сумме несколько миллионов рублей.

Формула для подсчета необходимой суммы простая: размер инвестиций = желаемый месячный доход × 12 / дивидендную доходность. Дивидендная доходность (Dividend Yield), в свою очередь, считается как отношение годового дивиденда на акцию к стоимости одной акции.

Например, «Магнит» в 2021 году дважды выплатил дивиденды по 245,31 ₽. Одна акция компании в начале сентября стоила 5450 ₽. Dividend Yield = 2 * 245,31 / 5450 = 9%.

Средняя зарплата в РФ, по данным Росстата, в мае 2021 года составила ≈ 56 000 ₽. Умножим ее на 12, это и будем для простоты считать желаемым годовым доходом. Если инвестировать в бумаги «Магнита» и предположить, что их дивидендная доходность останется неизменной, то:

Размер инвестиций = 56 000 * 12 / 0,09 = 7 466 667 ₽.

Средняя дивидендная доходность на российском рынке сейчас 7-8% (в 2020-м была 6-7%), в секторах металлургии, недвижимости и телекома может достигать 10%, поэтому такой сценарий не выглядит недостижимым.

На рынке США ситуация иная, обычно дивидендная доходность меньше: около 2,5% для сектора потребительских товаров, 4,17% для финансового сектора, 3,2% для технологического (речь о компаниях S&P 500). Среднее значение с учетом всех секторов — 4%. Например, Franklin Resources в 2021 году должны выплатить дивиденды 4 раза по $0,28 на акцию, которая в сентябре стоила чуть больше $32. Dividend Yield = 3,5%. Следовательно, для достижения цели размер инвестиций должен составить порядка $264 000.

🧮 Сколько инвестировать, чтобы выйти на желаемый доход через 10 лет

Не обязательно инвестировать всю сумму разом. Можно начать с меньшей и использовать методику DRIP (Dividend Reinvestment Plan) — реинвестирование дивидендов в новые дивидендные акции. При таком сценарии, чтобы выйти на искомый доход 56 000 ₽ / мес. через 10 лет, нужно инвестировать:

🔸 3,45 млн ₽ (или ≈ $47 тыс.) при доходности 9%.
🔸 4,25 млн ₽ (или ≈ $58 тыс.) при доходности 8%.
🔸 5,25 млн ₽ (или ≈ $72 тыс.) при доходности 7%.
🔸 6,65 млн ₽ (или ≈ $91 тыс.) при доходности 6%.
🔸 8,65 млн ₽ (или ≈ $118 тыс.) при доходности 5%.
🔸 11,8 млн ₽ (или ≈ $161 тыс.) при доходности 4%.
🔸 17,2 млн ₽ (или ≈ $235 тыс.) при доходности 3%.

Размер дивидендных выплат может расти, если вы вкладываетесь в дивидендных аристократов — компании, которые повышают размер дивидендов на протяжении последних 25 лет. Но нужно помнить о том, что НДФЛ отберет 13% от прибыли.

Поделиться