29.10.2020
Финансы-939

​​КАК КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ЦБ РФ ВЛИЯЕТ НА НАС ВСЕХ?


От этой ставки напрямую зависит, под какой процент Вам дадут кредит в банке. А также – какая прибыль будет по депозитам и сколько дивидендов принесут Вам акции.

Итак, что же это за ставка такая?
Всё просто. Так же, как Вы берете кредит в банке, так же и сам этот банк кредитуется в Центробанке. А ключевая ставка – это именно тот процент, под который ЦБ готов выдавать такие кредиты.

Ключевая ставка всегда ниже, чем банковские проценты по кредитам. Но, к сожалению, гражданин (физическое лицо) не может взять кредит у ЦБ под ключевую ставку. Центробанк даёт деньги в долг только “крупным оптом”: от нескольких миллиардов рублей.

📍КАК МЕНЯЛАСЬ КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ЦБ РФ?

В 2014 году ставка была резко повышена с 5.5% до 17%, а затем плавно снижалась до 6.5% в феврале 2020 года.
Сейчас она минимальная: 4.5%.

ЧТО ДАЁТ НИЗКАЯ КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА?

Её снижение – это, казалось бы, хорошо:

👉🏻Населению доступны дешёвые кредиты и ипотеки.
👉🏻У бизнеса меньше кредитов и больше денег на развитие.
👉🏻Деньги дешевеют и вливаются в экономику. Хранить их “под подушкой” или в банке становится невыгодно: проценты по депозитам также снижаются.

Всё бы замечательно, но в итоге деньги дешевеют. У населения их становится слишком много, резко возрастает спрос на товары. Но производители не успевают: предложение отстаёт от спроса. В итоге начинается рост цен.

Всё это называется одним словом: “инфляция”.

Вот почему снижение ключевой ставки на первый взгляд желанно для населения и бизнеса. Но оно может привести к тому, что стоимость денег упадёт, а цены вырастут.

📍ЧТО ДАЁТ ВЫСОКАЯ КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА?

Когда ЦБ её повышает, закономерно растут и ставка по кредитам, и ставка по депозитам.
Деньги становятся менее доступными для населения и бизнеса. Траты уменьшаются.
Спрос на товары и услуги падает, потому что у населения становится меньше денег. А раз падает спрос, то и цены начинают идти вниз.

Получается, что повышение ключевой ставки снижает цены, в то время как её снижение их увеличивает.