25.05.2022
Финансы-2287

​​💰 Грошовые акции: на что обращать внимание перед покупкой?

Покупка penny stocks (бумаг дешевле $5) может показаться удобным способом быстро приумножить капитал. Идею разделяет поколение Z, пишет S&P Global в отчете об инвесторах США. Но следуя такой стратегии, важно осознавать риски. Низкая цена акций не делает компанию автоматически «дешевой». Наоборот, инвесторы могут считать ее слишком «дорогой» с учетом ее мультипликаторов, то есть показатели бизнеса даже при низкой цене акции остаются слабыми.

❓ Как появляются грошовые акции?

При размещении эмитент сам выбирает, по каким ценам торговаться на бирже — это можно откорректировать количеством акций в обращении. Конечная цена зависит от того, каких инвесторов хочет иметь компания: состоятельных или с малым бюджетом.

Но даже если компания рассчитывает привлечь широкий круг инвесторов, слишком низкую цену ставить невыгодно — при падении котировок акции могут превратиться в «грошовые», а если цена будет долго держаться ниже $1, компанию могут исключить с биржи.

То есть грошовые акции обычно возникают в результате существенного и длительного падения котировок, это может говорить о том, что в компании трудности, инвесторы в нее не верят. Трудности могут быть у компании и дальше — это важно осознавать.

❓ Можно ли заработать на грошовых акциях?

The Balance пишет, что при инвестициях в пенни-сток есть два крайних сценария: высокая доходность за счет резкого роста котировок либо потеря сбережений из-за банкротства эмитента или его мошенничества. Первый выглядит вероятным, если держать в голове примеры вроде Apple, NVIDIA, Walmart, Microsoft и многих других, которые когда-то тоже стоили меньше $5, а теперь торгуются по цене выше $100.

Но статистика говорит, что инвесторы в пенни-сток чаще в проигрыше. Среднегодовая доходность грошовых бумаг отрицательная, примерно –30%, если же инвестировать в подешевевшие компании на грани банкротства, которые когда-то стоили $20, $30 и $50, а сейчас относятся к пенни-сток, потери могут быть еще ощутимей, –70%.

Motley Fool напоминает, что низкую стоимость пенни-сток не стоит воспринимать как большой потенциал роста. Наоборот, низкая цена обычно говорит о том, что рынок негативно оценивает перспективы компании.

❓ Плюсы и минусы пенни-сток

🔺 Дешевые, можно начать инвестировать с небольшим бюджетом.
🔺 Если выбрать компанию правильно, может показать высокую доходность.
🔺 В погоне за прибылью есть острые ощущения, можно получить представление о том, как работает рынок, не рискуя большими суммами.

🔻 Высокая волатильность, низкий объем торгов (котировки могут меняться от 20% до десятков тысяч процентов в день).
🔻 Компании часто неизвестные, убыточные. Могут не предоставлять инвесторам информацию.
🔻 Есть риск банкротства и риск наткнуться на компанию-пустышку — низкая цена акций и небольшой спрос делают их удобным средством для мошенничества.

Менее рискованным способом инвестировать небольшую сумму и получить двузначную доходность могут быть ПИФы УК «Система Капитал». Минимальная сумма для покупки паев — 100 рублей.

Если плюсы для вас все же перевешивают минусы пенни-сток, инвестируйте в них правильно:

🔹 Следите, чтобы в обращении было не менее 100 миллионов акций.
🔹 Выбирайте акции, которые торгуются на крупных биржах (NYSE, NASDAQ); на внебиржевом рынке риск мошенничества выше, а ликвидность, наоборот, ниже.
🔹 Изучите отчеты компаний, которые недавно упали ниже порога в $5. Падение может быть связано не с бизнесом, а с циклическими событиями в отрасли. Недавно среди пенни-сток были Ford, Nokia, Micro Focus, Sirius XM.
🔹 Обращайте внимание на квартальные отчеты, пресс-релизы, анонсы FDA (для биотеха) и другие новости, которые могут повлиять на котировки.
🔹 Заранее определите, сколько вы готовы потерять на грошовых акциях, и не инвестируйте больше.

Поделиться