20.01.2021
Финансы-1471

Горизонт инвестирования: как спланировать прибыль

🕗 Время — деньги: на какой срок выгоднее инвестировать

Время, за которое инвестор достигает поставленной финансовой цели, называется горизонтом инвестирования. Он может быть краткосрочным (до 1 года), среднесрочным (до 3 лет) и долгосрочным (больше 3 лет). Горизонт зависит от цели инвестора, ожидаемой прибыли, его опыта и отношения к риску.

Цель оправдывает средства

📋Цели у инвестора могут быть разными: купить машину, накопить на отпуск, собрать «подушку безопасности». Если цель критически важна или должна быть реализована менее чем за 3 года, обычно рекомендуют более консервативный подход к инвестициям. Для достижения целей с бо́льшим временным горизонтом можно позволить более агрессивный подход.

Риск и время

Риск неизбежно возникает при совершении любых финансовых операций. Чем выше потенциальная доходность, тем он больше. Наиболее надежные инструменты, такие как банковские вклады и облигации, дают не очень высокую прибыль. Акции в среднем приносят больший доход, чем облигации, но вложения в них более рискованные. Поэтому, выбирая инвестиционные инструменты, инвестору полезно понимать, насколько он готов к просадкам на пути к цели. Для этого можно пройти тест на определение риск-профиля. 😨

💰 Чем больше срок инвестирования, тем меньше инвестор рискует. На длительной дистанции с большой вероятностью рынки восстановятся после просадки и начнут расти, инвестор сможет переждать падение и остаться в плюсе. Например, по статистике, на американском рынке акций вероятность получить убыток при инвестициях в акции составляет:
🔺 с горизонтом 1 месяц — 37%,
🔺 на 1 год — уже 21%,
🔺 на 10 лет — всего 4%,
🔺 а с горизонтом в 20 лет получить убытки никто бы не смог за всю историю.

По мере приближения к цели можно постепенно проводить ребалансировку портфеля, снижая долю акций в пользу более предсказуемых активов. Если инвестиции планируются на короткое время, то предпочтение стоит отдавать более надежным облигациям, фондам и ПИФам.

Налоговые вычеты

💸В некоторых случаях длительное владение ценными бумагами позволяет воспользоваться налоговым вычетом. При продаже акций и облигаций, которыми инвестор владел больше трех лет, он освобождается от уплаты НДФЛ (в пределах 3 млн руб. за каждый год владения). Например, провладев ценными бумагами в течение четырех лет, можно освободить от обложения налогом финансовый результат (доходы за вычетом расходов) в сумме 12 млн руб. (3 млн руб. х 4 года).

Также налоговые вычеты положены тем, кто инвестирует через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Чтобы ими воспользоваться, придется не забирать со счета вложенные деньги хотя бы три года.

Вычеты существуют двух типов:

🔺Первый — на взносы. Можно вернуть 13% от вложенной на ИИС суммы за год — в пределах 400 тыс. руб. Максимум можно получить 52 тыс. руб. в год.

🔺 Второй тип вычета — на доходы. Воспользовавшись им, инвестор освобождается от подоходного налога от прироста стоимости ценных бумаг. Но лишь при условии, что доход с инвестиций составляет не больше 3 млн рублей в год.


Ни одна инвестидея не дает абсолютных гарантий, поэтому стоит диверсифицировать портфель: инвестировать в акции, облигации, управляемые фонды и какую-то часть держать в деньгах. Альтернативно можно воспользоваться услугами профессионалов и передать свои деньги в доверительное управление. В ПИФах есть диверсификация по эмитентам, бумаги в нем разделены на защитную и более рисковую части. Время от времени содержимое фонда подвергают балансировке в соответствии с ситуацией на рынке и стратегией.

Поделиться