26.11.2020
Финансы-1357

Что такое диверсификация инвестиционного портфеля?


Основной принцип диверсификации – «не класть все яйца в одну корзину».

Если вы инвестируете, то не стоит все деньги вкладывать только в акции Газпрома, Apple, в доллары или Bitcoin. Всегда есть риск, что любой инвестиционный инструмент принесёт потери.

Портфель, содержащий единственный вид активов, очень уязвим. Чем больше активов (в разумных пределах) и они разнообразнее, тем инвестиционный портфель стабильнее и снижение стоимости (просадка) отдельных активов не окажет серьезного воздействия на весь Ваш капитал.

Существует несколько видов диверсификации, которые применяются одновременно.

✔️Количественная⠀
Инструментов (направлений) инвестирования должно быть много. Хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель может состоять из 25-30 различных активов.

Также не стоит набирать активы в портфель как продукты в супермаркете. За портфелем состоящим из более чем 30 активов становится достаточно сложно следить, Вам не хватает времени и Вы будете пропускать важные новости по тем или иным компаниям. Таким образом риск потери части капитала может увеличиться, хотя количественная диверсификация в этом случае лучше.

Предостерегаю от «ложной диверсификации». Скупив акции 10 разных компаний нефтяного сектора, инвестор может думать, что он диверсифицировал свой портфель. Но если цена на нефть рухнет, стоимость всех акции нефтегазовых компаний существенно снизится .

Поэтому в вопросе определения количества инвестиционных инструментов необходимо придерживаться золотой середины. Ниже я приведу примеры подобного портфеля.

✔️ По видам инвестиционных инструментов:
Важно не только количество активов, но и использование не связанных друг с другом инвестиционных инструментов. Например, чтобы сильная просадка нефтегазового сектора компаний РФ или всего фондового рынка РФ (например из-за санкций) не «утащила» за собой на дно весь инвестиционный портфель.

Поэтому в инвестиционном портфеле работают:
— Не только акции Газпрома, но и акции Сбербанка и компаний с других отраслей экономики РФ.
— Не только акции российских, но и американских компаний.
— Не только акции, но и облигации, ETF-фонды и возможно криптовалюты .
— …

Пример диверсификации инструментов по виду и количеству :
5-6 облигаций различных компаний РФ
3-4 различных ETF-фонда
6-8 акций различных компаний РФ
6-8 акций различных компаний США
6-8 разных криптовалют (по желанию)

Таким образом в Вашем инвестиционном портфеле работают разные инструменты инвестирования: акции, облигации, ETF-фонды и криптовалюты. Их общее количество от 25 до 30.

И это еще не все, о других видах диверсификации расскажу завтра.