01.10.2022
Финансы-2248

​​🔙 Бэктестинг: как проверить портфель на исторических данных?

Бэктестинг (Backtesting) — это метод проверки торговой стратегии на исторических данных. Он показывает, как бы она работала, если бы вы запустили ее год назад или еще раньше. И хотя прошлая доходность не гарантирует будущую, ретроспективное исследование может приблизить к пониманию жизнеспособности стратегии в условиях реального рынка.

Бэктестинг обычно упоминают в контексте трейдинга и алгоритмической торговли (когда трейдер покупает и продает активы, следуя за сигналами), однако ее можно применить и в долгосрочных инвестициях для анализа исторической доходности портфеля перед его формированием.

Метод основан на предположении, что любая стратегия, хорошо показавшая себя в прошлом, скорее всего, хорошо покажет себя в будущем. Но чтобы делать выводы, бэктест должен быть основан на данных (котировках бумаг и курсах валют) за такой период, который максимально отражает ключевые события в экономике. В противном случае успех стратегии может оказаться случайным.

❓ В чем польза бэктестинга?

Бэктест показывает, как изменилась бы стоимость активов в портфеле в разных условиях: как бы они отреагировали на коррекцию на фоне COVID-19 или штамма «омикрон», на кризис полупроводников или энергетический кризис и так далее.

Бэктест также показывает рискованность вашей торговой стратегии. Зная свой риск-профиль и степень терпимости к риску, на исторических данных вы можете понять, в какой момент вы бы вышли из актива и сколько денег при этом бы потеряли.

❓ Как провести бэктестинг самостоятельно?

Раньше из-за сложности анализа бэктестинг проводили только крупные участники рынка и портфельные управляющие. С развитием интернета и цифровой грамотности он стал более доступным. Своими силами его можно провести в Excel (при должном знании программы). В остальных случаях помогут готовые сервисы.

Portfolio Visualizer позволяет составить портфель из акций и ETF и проанализировать их поведение с 1972 года до текущей даты. Сервис покажет доходность, уровень риска, просадку всего портфеля и активов по отдельности, чтобы вы могли при желании подкорректировать стратегию.

Например, проанализировав портфель из акций Apple, Microsoft, NVIDIA, Сбербанка и Coca-Cola (всех по 20%), мы узнаем, что за 10 лет первоначальные инвестиции в $10 тыс. превратились бы в $146 тыс., CAGR с учетом инфляции составил бы 27,78%, а максимальная просадка 26,07% пришлась бы на конец 2018 года.

Поделиться